По итогам заседания ФРС в среду, было принято решение оставить ставку без изменений на уровне 5,5%. Риторика главы ФРС практически не поменялась с прошлого заседания, и ничего нового мы не услышали…. Индекс доллара США, который измеряет курс доллара США по отношению к корзине конкурентов, в основном остался на прежнем уровне 105,17, поскольку трейдеры ожидали решения ФРС по ставке.
- Он также наверняка столкнется с неудобными вопросами о том, почему инспекторы ФРС Сан-Франциско не смогли выявить или предотвратить проблемы в банке Silicon Valley Bank, который столкнулся с убытками по ценным бумагам из-за повышения процентных ставок.
- Какой-либо сигнал о снижении ставки председатель Федрезерва Джером Пауэлл не дал.
- Базовый индекс потребительских цен Core CPI, ключевой индикатор цен, за которым внимательно следит ФРС, в годовом выражении замедлился до 5,3%.
- Вопрос о влиянии повышения ставки ФРС на биткоин и крипторынок вызывает разные мнения экспертов.
- По медианному прогнозу участников заседания, к концу 2023 года ставка будет на уровне 5,1% (предыдущий прогноз — 4,6%), а затем снизится до 4,1% в 2024 году, это также более высокий уровень, чем указывалось ранее (3,9%).
Это значит, что постепенно ликвидность будет сокращаться, темпы изъятия денег будут увеличиваться, а цены активов – снижаться. Другими словами, такая политика ФРС приведет к снижению доходности ценных бумаг, а также к потере интереса к рискованным активам, в том числе и к криптовалютным. Это значит, что ФРС пожертвует ростом фондового рынка ради борьбы с инфляцией. США – крупнейшая экономика мира, а это значит, что решения ФРС влияют на весь мир. Так, изменения процентной ставки сказываются на мировых рынках капитала, долга, валют, сырья и товаров.
Последние новости:
Как мы упоминали, во время дорогих денег на рынке растут в основном стоимостные активы, чьи мультипликаторы обеспечены фундаментальными факторами. Разумно придерживаться этой стратегии и криптоинвестору, отдающему предпочтение крупным проектам с доказавшей себя ценностью и масштабным и активным сообществом вокруг них. С начала пандемии ФРС покупала гособлигации на десятки миллиардов долларов, в общей сложности потратив на это $8.95 трлн.
- «Ужесточение монетарной политики не привело к тому замедлению экономики, которое они ожидали», — констатирует Уручи.
- Некоторые представители ФРС также отмечали, что увеличение доходностей десятилетних казначейских облигаций также снизит темп роста экономики.
- Сенатор Элизабет Уоррен раскритиковала Пауэлла за «поразительный список провалов», которые, по ее словам, привели к нынешнему кризису.
- С октября 1993 года начался рост доходности десятилетних облигаций.
- Сейчас выпуск прогнозов «может просто вызвать путаницу, а не внести ясность», — считает Диана Свонк, главный экономист KPMG LLP.
Также о смягчении риторики говорили протоколы с предыдущего заседания ФРС по ставкам, которое состоялось 1–2 ноября. Члены ФРС указали, что считают разумным в дальнейшем замедлить темпы роста ставок, чтобы снизить риск
рецессии
. Это также позволит регулятору оценить прогресс по стимулированию максимальной https://capitalprof.team/ занятости и стабильности цен. «Голубиный» сигнал в протоколе поддержал надежды на то, что в декабре ставки будут подняты на 50 б.п., писал Bloomberg. Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) сохранил целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне 5,25–5,50%, как и ожидалось.
Аналитик спрогнозировал, какое решение примет ФРС США по ставке
«Мы стремимся достичь и поддерживать позицию достаточно ограничительной денежно-кредитной политики для снижения инфляции, — сказал Пауэлл после заседания по ключевой ставке. — Учитывая, как далеко мы продвинулись, мы можем действовать осторожно». Из риторики Пауэлла можно сделать вывод, что в 2024 году новые повышения процентных ставок будут маловероятны, отмечает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. «Более вероятно, что ближе к концу 2024 года ФРС начнет постепенно снижать процентные ставки», — считает она. После публикации пресс-релиза FOMC на рынках укрепились ожидания того, что ФРС замедлит дальнейшее ужесточение монетарной политики.
Рынки в ожидании решения ФРС по процентным ставкам
Ставка по федеральным фондам или базовая ставка в США — это аналог ключевой процентной ставки в России, которую устанавливает ЦБ. От ее уровня зависит доходность всех американских активов, а также стоимость кредитования. Но и стоимость кредитов https://lamdatrade.pro/ тоже растет, снижая тем самым развитие экономики. Днем 31 октября рынок оценивал вероятность такого сценария в 99,7%, свидетельствуют данные инструмента FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку.
По моему, ставка ФРС влияет на кредитную и экономическую активность не только в США, но и пока во всем мире. При высоких ставках депозиты и облигации начинают приносить больший доход, который, в отличие от акций, является стабильным и прогнозируемым. График всей доступной истории значений макроэкономического показателя «Решение Федеральной Резервной Системы (ФРС) по процентной ставке (Federal Reserve System (Fed) Interest Rate Decision)». Большинство экономистов по-прежнему рассчитывают, что ставку будут снижать уже в середине 2024 года, отмечает Reuters.
По мере улучшения этих показателей регулятор может позволить себе поднимать ставки. И наоборот, если экономический рост замедлен, ФРС может снизить процентные ставки для стимулирования заимствований. Последнее в этом году заседание ФРС по ставке состоится 12–13 декабря. Днем 31 октября рынок все еще не исключает еще одного повышения ставки.
На что обращать внимание криптоинвестору в действиях ФРС
Но теперь такой прогноз дают только 55% экспертов, опрошенных агентством, притом что в предыдущем исследовании о таком сценарии говорили 70% респондентов. «Последние показатели свидетельствуют о том, что в третьем квартале экономическая активность развивалась высокими темпами. Рост числа рабочих мест замедлился по сравнению с началом года, но остается высоким, а уровень безработицы — низким.
Сенатор Элизабет Уоррен раскритиковала Пауэлла за «поразительный список провалов», которые, по ее словам, привели к нынешнему кризису. В пятницу, 3 ноября, на мировых рынках в первой половине дня наблюдается позитивная динамика индексов. Накануне американский рынок акций закрылся на положительной территории. Investing.com — ФРС США оставила базовую ставку без изменений, а годовая инфляция в России приблизилась к 5,5% — эти и другие важные новости к утру четверга, 21 сентября, в нашем… Рынки ожидают, что ФРС почти наверняка сохранит ставки на прежнем уровне от 5,25% до 5,50%, сосредоточив внимание на дальнейших указаниях центрального банка.
А вот медианный прогноз («dot plot») членов FOMC по ставке на 2024 год разочаровал участников рынка, которые закладываются на ее агрессивное снижение. Доходность самых надежных из них – казначейских облигаций США – чуть выше ключевой процентной ставки ФРС. И наоборот – при росте ставки ранее выпущенные облигации теряют в цене. На июньском заседании регулятор сделал паузу, предупредив, что с повышением еще не закончил. В июле Федрезерв поднял ставку еще на 25 б.п., до 5,25–5,5%, что стало максимумом с начала 2001 года.
ФРС США оставила ставку 5,25–5,5% без изменений
Изменяя ее, финансовый регулятор влияет на кредитную и экономическую активность в стране. Американские банки берут кредит у ФРС, а затем выдают кредиты бизнесу и населению под процент, который чуть выше ключевой процентной ставки. Также коммерческие банки принимают деньги населения на депозиты и выплачивают за это проценты чуть ниже ставки ФРС.
Удастся ли главе ФРС убедить рынки?
Чем ниже ставка, тем дешевле займы, то есть тем ниже процентные ставки по кредитам для бизнеса и населения, по ипотеке. Результатом является рост экономики и производства, но слишком низкие кредиты могут привести к росту инфляции. При крупнейшей за 40 лет инфляции американцам оказывалось выгоднее брать в кредит, чем откладывать свои доллары. Ожидается, что сегодня Федеральная резервная система США оставит процентную ставку на прежнем уровне, пока инвесторы пытаются определить, каким будет подход центрального банка США к денежно-кредитной политике до конца года. Регулятор вновь подтвердил свое намерение вернуть инфляцию к целевому значению 2%, заявив, что пока она остается на высоком уровне. Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам двухдневного заседания 31 октября — 1 ноября сохранила учетную ставку на уровне 5,25–5,5% годовых.
Американские фондовые индексы демонстрируют позитивную динамику на торгах 1 ноября. При этом нефть, газ и промышленные металлы, как и золото вместе с серебром — дешевеют. Доллар завершает первый день месяца укреплением, но слабеет против евро после решения ФРС https://lamdatrade.club/ по ставкам, а также после пресс-конференции главы Федрезерва Джерома Пауэлла. Российский рынок акций вчера пытался скорректироваться, но полноценно сделать это не удалось – по итогам основной сессии индекс МосБиржи потяжелел на треть процента, а индекс…